시가총액이란 전 상장주식을 시가로 평가한 것을 말한다. 여기에 개별종목의 시가총액을 말하는 경우와 주식시장 전체의 시가총액은 그 종목의 발행주식수와 주가를 곱한 것으로 그 회사의 규모를 평가할 때 사용한다.

예를 들면 시가가 1만원이고 발행주식수가 1천만주인 종목의 시가총액은 1천억원이다. 1천억원의 자금이 있으면 그 회사를 매수할 수 있는 것을 의미한다. 그렇지만 실제적으로 매수하려고 하면 대주주가 가만히 있지 않고 또한 매수에 들어가면 주가가 상승하므로 시가총액은 그날의 각 종목의 종가에 상장주식수를 곱해 이것을 합계하여 산출한 것이다.

이러한 시가총액은 우리나라의 경제지표로써 사용되는 중요한 지표의 하나이다. 예를 들면 개인의 금융자산과 은행예금총액, 보험의 계약고 등과 비교해서 시가총액의 신장율이 크다는 것은 주식시장으로 자금유입이 활발한 것을 의미한다고 할 수 있다.